Q1，我记得前面哪个题，E（r）是作为多元模型的b0解释的，有个表好像，那怎么能确定题目是不是用E（r）作为b0呢

老师好，这里的TED=ED-TBill, 等号右边的ED是什么呀

这个题的 投资者持有两年，at that time, 即期利率8.4%和10.25%竟然是第三年和第四年的？题目里给的时间的信息太模糊了吧，太坑了吧，这种题。

老师，为什么可供出售证券价值的下降会人为地增加净收入？

请问超过多久算是长期债券呢?一年吗？

1、这道T-bond futures我的计算理解为什么不对呢？2、题目里面给的yield 2.5%又是什么意思呢？是YTM吗？

component1和2，不是很懂，我以为1是asset selection2是asset allocation，asset selection是active specific risk，麻烦讲讲

请问老师，这题如果VND不等于par的话rf应该怎么求？此外，YTM都是根据FV来计算吗？

强化班里老师讲收入增加 未来U1下降 m下降，这里为什么老师讲m不确定呢？

有关于income approach和residual income分类估值的pdf吗，或者是单纯的看分类的pdf