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CFA二级
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Contingent第18题 Long ETF+Long put Put对etf保护。 题解说stock的gamma=0 这里是不是etf的gamma也=0 又因为long gamma>0 所以对于这个组合整体(0+>0)>0? 另外long gamma>0这里是不是不管call or put,只要是long,gamma都>0 那么同理,short gamma<0?
4.2 case3 题5 答案里为什么只提到了firmB?这个回报是按单个公司的deal算的还是所有公司总体算的?另外题目中的46million cash是什么?从哪里来,对return有影响么?
精品问答
- Growth due to capital deepening 是αΔK/K还是ΔK/K
- 这题为什么是选C?
- 请老师讲解一下这个题目
- 老师,第二题可以在解释一下原理吗?
- 老师,第三题答案的意思是:1.因为宽松的货币政策,导致加元利率下跌,导致加元贬值?2.但是,如果利率下跌,也就是分母上的百分比下降,不是会导致价格上升吗?。3.从而短期看是depreciation,但是长期来看,会回归到均值,所以是appreciation?
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 很迷惑到底是long call+ short stock还是long stock+short call构建无风险资产
- 为啥accrued interest over contract life是0?












