老师 求出FRA后 为什么是按照settlement来计算估值？不是直接以FRA的估值思想来计算呢？为什么不能通过PV收-PV支计算？

请问reading43第22题，第二阶段折现为什么不用11%而是9.25？折现率不应该与现金流一致吗？

3.2.1经济增长率高的国家r就高么？r低了不是才能刺激增长？

老师你好 ， R36， Case3 的 13题，为什么答案选择B，没有算上那个时间点的coupon值？

这里的assignment1里面问bond Z的YTM怎么求？没给P0貌似？

neoclassical提到：基于公式，K影响Y但不影响G*。 然后又说k影响y。这是基于y=Ak^alpha么？如果在neoclassical 长期均衡的角度。是不是k也是和K类似，只影响y但不影响g*？因为g*=theta/1-alpha 也不包含k？

通过forward rate如何求par rate？

为什么swap rate本质上就等于par rate？

麻烦请邵老师解答一下：最后一年ebit为什么要加上salvage，没理解～

DDM 第51题 1.麻烦老师能否画一下BIOK的曲线图 2.我画的对吗？ 3.H模型，如果对第2第3阶段认定的啊。 这个明明是123这3个阶段整体构成的H-model啊