固收，原版书课后题，p180，第五题算出来不对啊。。。求解答过程。。。解析写的根本看不懂。。要了老命。

老师 为什么这里股票指数不用连续无风险收益率计算？

SPE在USGAAP 和IFRS下处理上有何区别？都必须要合并吗？

如果是债券作为AFS核算，利息收入怎么确认？按照coupon 还是要考虑折溢价的摊销？

原版书题fixed income4.2.2 exhibit 3里的yield是什么的yield？

第六个，gross profit margin，我觉得cogs收到lifo、fifo影响，应该也是不确定，和4一样

原版书课后题，不太明白，特别是老师能解释下portfolio approach吗？

2017mock pm 答案是第三页 我不明白为什么 例如Vu的式子 不是 101.117先加上2.8再乘以.5 然后加上（102.172+2.8）*.5 最后 再出分子 1.0285 这样算出来的结果是不一样的

为什么结论1 不对

spreadsheet model 适用于什么情况 如何使用 thanks