作为一个美国为投资者，可以理解他要支付英国利率，但不懂为什么还会收到美国利率

老师您好，我对one-sided durations不是很理解，想请老师帮忙解答。

为什么swap里面long方的valuation也可以用Forward里面的原版书公式（稍作变形）来算？swap和forward的原理不一样啊

老师，这个BVPS和市价比较这个，能不能经济学上解释下？为啥？每股净资产小于市价，回购后每股净资产还要再降？不太理解…

老师，算stable div，上面是老师的例子，下面是例题。 不懂这个增长部分到底是什么？ 老师的例子里直接去年的股利乘以NI的增长率。 例题里是NI的增长额乘以支付率。

请问老师： Hansen method 和 Newey-West method（附图表格最右面第3行）是同一个东西吗？如果不是，能分别解释一下吗？谢谢。

关于COV, 它只表示线性相关的方向? 还是别的相关关系的方向也可以表示. 我知道coorelation ceoefficient是只针对线性关系, 但COV也是只针对线性关系吗? 谢谢~

你好 notes book4 page 63 为什么OAS和callable/putable是同向变化呢？

你好 notes book4 page60 请问shape of the yield curve这段知识点讲的是什么 没看懂

Adding cash to the portfolio would change the portfolio's information ratio. 请老师帮忙理解这句话的意思（为什么会change? 以及 How to change?）