老师，第四行，Current method 下，是net asset 是暴露在风险下，为什么？在temporal method 下面，因为non monetary a/l 都是用historical 计价的，所以用current rate 计价的monetary A/L 暴露在风险下，这个结论和current method下的结论不是相反吗？current method下面只有equity是用历史计价的，反而它暴露在风险下？

这个in out at the money 不是很懂 应该是一级的内容 请老师在讲一下这个的变化 利率下降 why 行权 why in money why call 价值上升

老师好，麻烦解释下FCF是针对控股权的估值，Div针对少数股权的估值，这个怎么理解

老师好，想问下百题第七个case第4题，题目中说div是last year，为什么会默认为D0，一般D0不是指当年的div吗？

百题，Fixed Income，case 3，第6题。V-convertible bond = V pure bond + V call option on stock，这里volatility下降，call option价值下降，难道不应该是这可转债价格下降吗？为何答案是上升呀。最后两天的挣扎，希望老师尽早回复，要哭了。

在算每年现金流的时候为什么不减利息？利息也影响现金啊？

mbs 现金流有路径依赖的特征？ 二叉树cf没有路径依赖的特征？ why

利率二叉树求pure bond的price or value的地方 我记了这么一句话是对的么 差别是什么

请教，关于路径，我记得老师上课讲的是4年期利率二叉树，路径为2的四次方，对吗？和该题解析不符呀

老师你好，百题alternative case 2第6题，答案是A，precious metal应该是contango。 我查了一下notes，contango的理论基础是，由于需要考虑storage cost，所以future price > spot price， 可以说storage cost算是成本吧。 但是A选项贵金属，它的解释是，贵金属没有storage cost， 因为数量少么，不容易变质，所以他认为precious metal是典型的contango。我认为逻辑反了吧，正是因为贵金属没有storage cost，所以他不需要考虑storage cost，也就没有了导致future price > spot price的理论基础。