请问，expected P/E 变化怎么估计的呢？是根据P/E历史周期变化估算的吗？

currency 的 interbank market 是属于场内的order driven market 吗？

交易型，利润表里面应该也有一个未实现的4.34，应该转成已实现的利润，但是韩霄老师没提，是这样吗？

老师，请问这个P17的例题，在第一年年末，公允价值1040的时候，trading类的不是计入了unrealized gain 4.34么，那么第二年初1100出售的时候，为什么直接用1100-1040=60进入I/S，unrealized gain呢？不处理了吗？

上一道题明白了，当出现异方差的时候，standard errors可能大也可能小，虽然不明白原因。老师如果方便的话请解释一下吧。序列自相关的时候，standard errors一般偏小，为啥呢？

这道例题是用white-corrected standard error代替本来的参数的标准差来算t值的。存在异方差的一组数据，一定是本来的参数的标准差更小吗？为什么？

检验是否有异方差的时候用的这个BP chi-square test中的R2，是残差的平方和自变量之间的second Regression中的R2,。我不明白的是这个自变量是多个的时候，怎么计算的R2。

1、这个例子的最后一段用R2解释了这5个参数能够解释月度股票收益的63%，为什么不用adjust R2呢？ 2、adjust R2的用处仅仅在于比较加入了自变量后的回归方程的好坏，而没有R2那样的自变量整体能够多大程度解释因变量的含义吗？

这段话是在强调做F检验的时候是单尾而不是双尾，但是我一直不明白为什么是单尾？周琪老师的课也没有解释。麻烦老师解释一下吧，谢谢！

1、这段话的意思是不是说：当要求对回归方程的所有参数做significance test的时候，应该用F检验，而不是逐个做t检验。 2、红线的意思没明白。解释的是逐个做t检验的时候，置信度取的5%，但总体的置信度就不是5%了，而是更大的百分比。这里我理解不了啊，每个都做了检验，每个的置信度是5%，那总体应该更可信，置信度就更小啊。请老师解释一下。