在 7分31秒时，为什么ONE LINE CONSOLIDATION的investment不用计算在asset当中？

IRS的valuation 是（new SWAP -OLD SWAP RATE）乘以B1+B2+B3+B4 而CCS是PV固-PV浮 是因为interst 互换是netting的么，只计算差额利率差额就可以了吗，反之CCS需要本金互换是么？

reason1为什么是对的？原因是什么？in the money， out of the money， at the money是分别是什么意思

怎么算出s++，s--，s+-？和ppt上的例题不一样啊

PPT163~164页 σ=0.1， f(1,1)=0.017677%, e^(0.1)=1.10517 → f(1,1) * e^(0.1) = 0.017677 * 1.10517 = 0.019536 为什么164页的相应利率（升高）为0.019442？

固收reading36，原版书课后题第23题，计算callable bond的option价值。 call option价值=straightbond价值-callable bond价值，为什么计算straightbond价值用的折现率是spot rate，而计算callable bond价值时用的折现率是forward rate呢？脑子卡住了，请教老师，谢谢！

例题中，对于 HTM 来说，利息费用84.12计入IS表中的interest，然后多的15.88计入什么 计入折旧和摊销吗？那是算费用还是怎么算？

比较两个similar的callable bonds 为什么是比较他们的OAS而不是比较他们的Z-Spead呢？

固收，原版书reading36课后题，第18题。 问bond9的最小价值。选项A说“conversion value of bond9”以及“current value of bond10”。 我认为，“conversion value of bond9”这个说法不成立。因为conversion value的定义是，在市场上买个可转债，立马行权转股后，股票的总市值。但是当股价小于行权价的时候，根本不会行权。所以选项A的前半段，bond9最小价值等于conversion value of bond9，这个说法不成立。选项B和C当然是不对的，这个明白。

老师 能再解释一下什么是G-Spread吗？