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CFA二级
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在基金经理能力确定情况下,最高能实现的夏普ratio是基准夏普ratio的平方加上information ratio的平方,要实现这个,怎么确定active risk和要short的基准组合的比例呢?
已回答这道问题的解释视频上未免太牵强附会了。首先说利用第三方信息时没有确认信息的准确性,但是原文中没有提到所谓的啥信息的啊,也就是提到了行业的回报是2.7%,而Z同学的回报是12%,将两者比较了一下,这只是陈述客观事实,并不是表达什么意见啥的。其次,视频中提到了Z同学immediately updates the promotional material 这里的关键词是"immediately" 就直接下结论说Z同学没有勤勉尽责,我觉得这里讲的不是很对。因为评级机构提供的只是一个回报率的比较事实,Z更新在报告中当然要及时啊,为什么就要勤勉尽责呢?这又不是让你去调查什么?而且Z同学只是引用,勤勉尽责问题应该是某人道听途说某结论而自己下结论这样的案例中才会涉及,这里讲的很牵强附会。
精品问答
- Growth due to capital deepening 是αΔK/K还是ΔK/K
- 这题为什么是选C?
- 请老师讲解一下这个题目
- 老师,第二题可以在解释一下原理吗?
- 老师,第三题答案的意思是:1.因为宽松的货币政策,导致加元利率下跌,导致加元贬值?2.但是,如果利率下跌,也就是分母上的百分比下降,不是会导致价格上升吗?。3.从而短期看是depreciation,但是长期来看,会回归到均值,所以是appreciation?
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 很迷惑到底是long call+ short stock还是long stock+short call构建无风险资产
- 为啥accrued interest over contract life是0?




