请问老师，如果A的报价算出来都是偏小的，那要怎么算profit呢，套息的过程怎样的？ 先用A报价GBP换usd ，再usd换mxn吗，算出来的mxn同与B直接gbp换mxn相减吗？ 如果算报价偏大，就直接B里换mxn吗

老师好，最后降维那里不太懂：为什么保证方差最大是解决underfitting问题？

老师关于equity method 和consolidation 在处理target 公司的ni 上是怎么样的呢，为什么是一样的？

请问这里的futures price是0时刻决定的是吗？0时刻签的到T时刻到期的期货合约的价格？

No arbitrage approach. call 的组合是long call, short stock. 为什么put option 公式正负号也是一样呢？ long put, short stock 也不是delta neutral 的组合啊？？

老师 这道题目为什么不选B？ A选项exposure=0 B选项exposure=-60 C选项exposure=-30。题目中问的是reduce exposure，在未做改变之前exposure=-30，所以B选项才是reduce呀？

请问怎么理解收购时多发股不太能使收购方利益最大化？ （statement 1）

为什么要乘以10呢，而且用GGM的这个模型也没看懂，不能折现相加吗

Pure play method 一级二级公式分别是怎样的?是不是有税的区别?

231页，如果default，为什么cds赔付的是3.5%呢？？