Hansen考试也是要掌握的吗，基础班哪里有讲呢，能解释一下么？还有Hansen和serial correlation and heteroskedasticity adjusted standard errors, Newey-West standard errors, robust standard errors都认为是同一个方法吗？

(hedge ratio × S– + C–) or (1/1.03) × [(0.5671 × 648) + 0] = 356.79. 为什么是 S– + C–而不是 减？

这道题的方程用x,y写出来一下？还有，这里是oil price(x)存在单位根，company 3(y)不存在单位根；如果是相反：y存在单位根，x不存在单位根，用一阶差分来修正是不一样的么，这种情况方程长什么样？

Q1中为什么不用三个公司的平均收购价格来计算？

通过比较预测数字和实际数字 就能消除过度自信偏差？如果是过度悲观偏差也能消除么？

第三题为什么是16.5和18.25比较？按照上课讲义不是应该share price at settlement和grant date比较吗 还有就是Tom的讲解我完全没有理解，可以重新解释吗？Loss大了，income变小，那不是应该少交税吗？

这个翻译成对方科目？ 直译是抵消分录吧？

这科目翻译成中文是啥？

第二题 capitaization rate 为什不是（r-g）而是（WACC-g）？

Q6，调回的重组费用，“应该会通过retain earning影响equity的BV啊”，为什么这个思路不对？