在covered 利率平价之下，收益只能是本国的利率水平，其原理是，如果国外的利率高，可以汇兑成外币投资国外，但是因为抛补利率平价成立，意味着无套利机会，则投资国外较高的利率收入会被相应外币贬值抵销，从而在投资海外结束换成本币时，结果与投资国内是一样的。但是有趣的是为什么一国利率较高，其货币会贬值？根据利润率平价公式可以推导，但是从另外一个角度，利率高的货币，因为投资需求会提高其货币需求量应该升值才对，这个是矛盾的，还是说要考虑一个完整的投资周期，因为外币最终会汇换成投资者本国货币，所以在投资获利了结阶段对本币需求会上升，导致本国货币升值抵销国外投资利率收益?

可以解释一下视频中这里 coupon 6.7197 还有下面的coupon 是如何计算出来的吗？谢谢

covered 和 uncovered interest rate parity区别是什么？

请问 repurchase 在这里是什么意思，可否举个例子说明，再回购这个概念？ 希望详细一点，这块非常小白，为什么会有 derta P，差价是哪里来的？谢谢

11-8为什么reqd rate of return就是ROE呢

11-4不太懂这题，请问老师应该是哪个知识点用哪个公式呢

书后题第158页第28题，请问老师，题目在哪里说了项目结束时候的NWCInv=0.4？只讲了投资时候的NWCInv=0.4啊。谢谢老师！

书后题158页第27题，为什么C=-0.25？为什么是负的？CF的这个公式里，本身已经是S-C了，表示sales为流入，Cost为流出了，所以是S和C相减，那在代入Cost的时候，应该是只代数值0.25了啊。如果按照答案，就成了S+C了，Sales和Cost的现金流成了同向的。谢谢老师。

Spot rate是不是又称之为zero coupon rate或者zero rate?

Spot rate是不是又称之为zero coupon rate?