哈喽，Q2的Call 的no-arbitrage定价不是以long Call与short delta Stock吗（讲义上也是这样）

哈喽Q6的-3.6%已经是去年话的吗

为啥不能选C

那这里的股利岂不是被算了两次？在t0时刻抵减限值，t1时刻又在考虑提前行权的时候加了回来？

E (Rp) = RF＋βp,1Market＋βp,2Small-Cap＋βp,3Value＋βp,4Momentum；

虽然我知道每个重设日债券都会回归par，但老师在前面解释fixed-rate bond的平均还款期的时候意思是每年还100，不到10年就可以还掉1000的面值（图2）。那我类似地看这里，意味着2个重设日之间这么点时间就是平均还款期，能还掉面值1000并不对啊

Hazard rate 的意思是？

If convergence occurs in the bond and CDS markets for Tollunt Corporation, a basis trade will capture a profit. 不理解为什么“趋同”发送，会得到一个profit,趋同如何理解哈。谢谢

1、C选项怎么翻译？2、A 和 C是指交易期货，不会交易实物么？ 我看视频里老师以是否交易实物来判断这三个选项的

大宗商品不会产生现金流，所以不是金融资产，那么股指产品 比如ETF也不会产生现金流么？那ETF算不算金融资产？