老师，CFA二级考试的汇率表示形式都是直接标价法嘛（DC/FC）?

请问第二个Ep里面的capital为什么会变成50呢？课后题合集153页的题目

老师好，关于序列自相关的问题，原版书P 396 从 AR1 变为AR2的逻辑我不太明白。就是因为AR1 t时刻的残差和t-2 t-3时刻有相关性，所以就再加一个t-2的序列？ 是否应该再加一个t-3序列构成AR3 呢？

老师，你好：关于课堂上说到，公司若100%以债务融资，公司价值可达最大，这个是否以先不考虑债务的违约风险呢？或公司的持续盈利能力的假设为前提呢？

这本书里的这一页，题目和答案好像不太吻合，请问这题有没有问题？？没看懂，211页已经有一模一样的题了，这个题目是出错了吗？

这本书里的这一页，题目和答案好像不太吻合，请问这题有没有问题？？没看懂，211页已经有一模一样的题了，这个题目是出错了吗？

老师，第8题，解析说风险溢价跟portfolio balance approach 更相关，可是课上好像没有。可否讲解？ 第9题，我是以为发展中国家的汇率政策是fixed的，那么本题就是老师上课时说的固定汇率低流动性，不在探讨之列。请问问题在哪里？

老师好，请问Tranche CDS是个什么来的？百度没结果。谢谢！

老师，公司用cash回购股票，对I/S的影响这里，earning yield与int income的比较，为啥能直接判定EPS的变化，公司回购的时候，share number不是也相应减少了吗，这里是假设了share number不变吗？

老师好！如果这个题目换成了是2年期的，其他都不变，这个risk-neutral default probability for Bond I应该怎么算？我想不通要怎么处理，请老师解析，谢谢！