有关本章课后习题第42题和第44题的问题 第42题文本相关内容说，随着投资期限的增长，需要补充风险溢价。不过，个人认为，不仅是流动性偏好理论符合这一叙述，在经过风险溢价调整之后的无偏差预期理论（即当地预期理论 local expectation theory）也符合这一叙述。所以我感觉本题也可以选择A。 第44题文本相关内容说，在期限结构模型中，均衡模型所使用的参数较无套利模型“更少”，但我感觉均衡模型（CIR模型和Vasicek模型）所用的参数，较无套利（Ho-Lee）模型要更多一些，至少从算式上来看是这样的。而答案认为文本相关内容并未错误。

EI=PV*r, 这个公式中，在计算PV的时候是不是要用WACC折线？

这里风险中性体现在哪里？是说在违约情况下和履约情况下，采用相同的无风险利率折现，体现了违约风险时，并未要求更高折现率，因此是风险中性么？

老师好。我这种计算justifies p/b的方法算出来的结果要比课本中多一个(1+g)不知道错在哪里，请指正。

例题中value factor的beta小于0，而risk premium>0, 相乘<0, 不应该是要求负补偿，即高book to market型股票么

老师curable和incurable在计算中是否不用注意它们的区别，都扣除即可？

第三题的c选项是什么意思

为啥T0没有算上呢？计算0时间点的value不应该整个阶段都算上吗？ 349页 16题

Market conversion premium ratio-1与premium over straight value并不相等吧？

Market conversion premium per share等于market conversion price- market price，前者为可转债持有者自行转换为股票时，可转债市场价格除以conversion ratio；后者为市场价格。由于到了可以转换的价格，该可转债应该更多的体现为股票的特性，可转债价值应该更多体现为股票价值，这两者之间的差价，应该很小甚至为零吧？否则会有套利空间啊。 文中market conversion premium per share为什么还会算出来等于0.88？