请问下Fed model和yadeni model在哪里提到了？好像课上没有

这里有个细微的地方想问一下，在利率上涨时，put option 的价值会上升，利率下跌是call option的价值会上升，但是如果是interest volatility，则是put option 和 call option 的价值都会上升？是这样理解的？也就是说利率和利率波动率不是同一个概念？

老师，请问该怎么理解文中说的coupon based in one-year MRR？这里怎么确定所用的coupon rate？

老师，请问什么是make-whole call provision？

call option 的行權概率增加，不應是Valuation會下降嗎?

what are interest rate call option and interest rate put option?

衍生，老师这题为啥选C不选B？请老师指导一下，谢谢

BR的计算公式是什么？讲义里看到说BR就是number of securities，可是看老师的讲义里有一个公式

Q1，这里面的hedge ratio就是delta吗？然后这个h*S - C = risk free是根据BSM还是C+K = P+S呢？为什么是h*S-C而不是C-h*S

Q1的考试思维肯定是中国人出的题