r28,26题，怎么看出2379是固定资产处置，要加而不是减号呢。

原版书课后题第487页27题。 如果经济要衰退，利率曲线不就是要下降吗？就是选c嘛，为什么去选个b呢？？？简直让人崩溃。还有原版书课后题484页第10题，萧条中利率曲线不就是下行吗？怎么去选了个B…………这类题目到底怎么做呀？崩溃呀。

原版书课后题第485页第19题。与讲义149页。 讲149页的结论也让我很崩溃。 更高的PE，源于未来的实际利率下降，说明未来经济形势变差。 又源于未来的通胀预期下降、未来的ERP下降，这说明风险低了，Risk premium才会下降，也就是说经济形势比较好。 上述两个原因让人崩溃。不知内在逻辑在何方？

原版书课后题第17题。未来消费与权益收益率。为什么是正相关的？权益收益率越高，说明权益资本成本越高，也就是现在的钱比以后的钱更值钱，如此以来应该现在消费，未来消费比较少了呀。这不是负相关吗？？？怎么搞成这么相关的呢？崩溃。

讲义第137页：表格下边黑色字体的文字，让人非常困惑。 不同期限的债券总收益，与GDP增长率是负相关？？不是说GDP增长率越高，无风险收益率越大吗？？怎么会是负相关呢？？？简直崩溃。

原本书课后题484页第9题，上行的利率曲线不就是意味着未来的利率上升嘛……Ab两个选项的说法不都是正确的吗？偏偏为什么选c呢？怎么会不确定呢？？？我们在固定收益里边学的东西都错了？？还是怎么回事儿？？崩溃呀。

原本书课后题第483页第8题。 利率曲线上行，短期债券的收益率比较低，长期债券的收益率相对高一些……讲义第136页也提到During a recession.，短期利率是被中央银行调控的比较低，说明短期的低利率与bad times是这相关的呀，就是说经济形势越差，短期利率越低。本题答案为什么选c呢？？ 非常困惑

老师下边的书写内容：想问一下10年期tips的收益率是可以观察得到吗？说计算得到吗？？？观察到的不都是名义利率吗？？？怎么会是实际利率呢？

reading 28,17题，用b/s恒等式解题。其实non current investment用的是MV,而不是BV的原因是什么？是因为这个科目本身还是因为有在外流通的股份呢?

老师，这道题求g为什么roe用的是average roe（0.1)而非公司自己的roe（0。09）呢？用了公式g=roe*b 这是本章节书上的第七题 在电子书第484页