老师，这两种计算方式结果一样吗？

I-spread 又叫线性插补spread, 插补的是谁?插补的是公司债收益率还是swap rate？前面不是说swap rate是OTC交易的，不同期限的swap rate都有吗？

Z-spread，到底反映了什么风险？单老师那边说反映信用风险和流动性风险，这边说反映信用风险，流动性风险和option risk？option risk 是什么？后面一段话又说它不适用于含权债券，一头懵…

不是很理解 如果B投资机会很少 那应该不是underinvestment才有可能吗？ 为什么会有overinvestment的情况 没有投资机会 去寻找也不见得就投资过度？

半年的话，第一笔coupon 用1+S1/2去折现不对吗？

为什么减了以后还有b0，b0不是应该减掉了吗？

什么叫fundamental PE ？课本没这个啊，为什么是这个答案，没看懂为什么

有点乱了，前面在介绍swap 作为benchmark 比国债的优势第二点（default risk）不是说要衡量公司债收益率用“更像”的swap 会更好吗？这里怎么又说Z-spread才更准确，因为公司债和国债两个都是债券？ 完全不懂这里想要说的是什么

这个债券的current yield 是一级学的当期收益率吗？这个也可以做为目标收益率？

（case)这题没有考虑第五年本身的折现，只考虑了第五年后的价值的折现，请问我理解对不对？