组合Reading46第8题不明白，什么叫negatively correlated with bad times? 是说经济越差，短期债券收益率越高吗？ 答案解析看不懂，按照答案好像是说经济不好的时候大家都更喜欢短期债券？所以短期债券价格上涨利率下降？ 但是老师上课时在解释收益率曲线倒挂时说，经济差时大家为了避险都去买长期债券导致长期债券的价格上涨而return下降，所以是inverted，这里为什么又是这样说？ 另外，本reading的case题第27 题说经济差时央行会出面降低利率，主要是短期利率会下降，到底经济差的时候短期利率是上升还是下降？？？

Z-Spread为什么说考虑了期权风险？

老师好，请问不含权债券为什么还要使用二叉树呢？直接使用spot rate折现不可以么？

第二个case第六题，npv计算的时候不是不扣除利息吗？不就代表要包含利息吗？

为什么significance F=0.001,一看就知道是显著的，不用去计算了？

F检验中，F=MSR/MSE，分子应该是MSR（即RSS/k），所以分子的自由度应该是k吧。分母是MSE（即ESS/n-k-1），所以分母的自由度应该是n-k-1吧。视频中这部分是不是错了呢？

老师把这个ln怎么去掉的，怎么变形的呢，不懂呢，这是那个公式

课后题R42 20题 不明白 没注意到有这个理论

课后题R42 18题结论1 2哪里错了 如何分析 解析里面没讲

老师好，原版书Reading34 第23题，没有二叉树是怎么含权债券的价格的？为什么可以通过Exhibit1 的 forward rate直接求？