公司金融课后题example3第4题，计算包含了扩张期权的项目NPV时这个期权的NPV为什么还要乘以0.5？0时点投资这个项目，然后到了1时点就可以知道需求是high还是low，已经确定了不再是概率事件了呀

老师好 1）这题通过DW TEST 不是只能说明没有serial correlation ,为什么也可以证明没有multicollinearity?视频里指用来DW test 没有用high R，pass F test, fail Test来证明有没有多重共线性. DW TEST 不是只能用来看有没有serial correlation的吗？判断有没有multicollinarity 是不是看是否high R平方，pass F test, fail Test的是吗？ 2） 这model里。JPY/USA change 的Tstat= 0.981919 是不在拒绝域里的，所以是fail to reject H0, 这是不是指fail T test, 然后这里R6 = 0.56， Fstat很大，所以pass the F test. 不是说明是有multicollinarity 的问题的吗？ 一般R平方多大的时候才能说明是high R? 谢谢

老师好Pvalue越小越拒绝原假设，可不可以记为一般以P=0.05 做benchmak， 小于0.05就拒绝大于就不拒绝原假设。如果果用T检验，一般用算出的Tstat去于1.65 （“查表得”）比较，就是置信区间是95% 或alpha=5%时候的Tstat去比较然后做判断，可以吗？

什么叫做ETF

什么叫做跟踪指数，这个跟踪指数是干什么呢，主要的目的是什么呢

老师好这里discretionary and non discretionary 是指什么？忘记了。谢谢。

老师你好，在第一个M-F model中，为什么只考虑G而没考虑税收T的影响？在第二个portfolio balance model里G和T都考虑了

老师你好，这道题给了capital control这个条件有什么意义？

老师你好，这道题A选项财政政策该怎么分析？

组合书P541第7题，题目中又给了return standard deviation，又给了active risk，计算IR时应选用哪个做分母？两个符号都是σA吗。是否return standard deviation指的是全部return（也就是benchmark＋active的return）的波动，而active risk 指的是active return部分的波动？