曹同学2021-05-13 20:44:45
曹同学老师，如果在t1时刻行权，C+和C-的价值是需要同时大于t2时刻的价值吗？
回答（1）
Kevin2021-05-14 09:45:28
Kevin同学你好！
对于美式期权，c+和c-从2时点折现得到，还需要和立即行权的价值比较，取较大值；
对于欧式期权，c+和c-从2时点折现得到。
不需要和2时点比较。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
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我可能没表述清楚，我是说在美式下，t1和t2对比时候，是否需要c+和c-同时大于t2时刻的值？
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同学你好！
我还是没太明白你想问什么。
t1和t2对比，这个对比是指什么？c+和c-同时大于t2时刻的值，这里的值是指什么？
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t2时刻的C折现到t1和直接在t1时刻行权的C做对比，t2折现的C+-都需要同时比直接在t1行权的c+-大才决定选择t2时刻行权（反之亦然），还是如何判断？
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同学你好！
二叉树只是在计算期权的value，1时点折现值大就取折现值，直接行权值大就取直接行权值。这里不是真的行权，只是假想。这是理论计算部分。
实际交易中，美式期权并不会提前行权，由于标的资产具有波动性，提前行权意味着放弃行权日之后的波动所带来的收益。
综上，不需要考虑1时点是否行权以及行权的标准是什么。
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