吴同学2021-05-13 19:42:15
吴同学衍生品129页，不太明白这个c的计算公式，嗯，一份期权加上H股股票组建了这个组合，一年以后会有两种可能的价格，一个是C+加上hs+, 另外一种是C-加上h*s-，那么这个组合的现值是等于未来的两种可能的价格乘上各自概率后再计算的现值呢？
回答（1）
Kevin2021-05-14 09:43:51
Kevin同学你好！
这是从无套利角度出发的，c0 - hs0 = PV(c+ - hs+) = PV(c- - hs-)。
你说的是从数学期望的角度，当然也是可以的，因为上式是连等的，乘以概率相加还是相等的。
PS:考试不需要用这个方法，用二叉树和BSM即可。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
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