11:51s 老师请证明一下，我推不出来 square(SRp)=square(SRb)＋square(IR)

老师好 百题 Lauren Jacobs 第5. 这里算IC 的时候 为啥PBO 中不加PSC？ 不是说有PSC的时候 算IC 的时候要加入（PBO +PSC) *r ? 虽然没差多少。 谢谢。

请问IC的correlation怎么算，Q14，和15都有结算correlation的。

这里E（r）其实就是interest income？也是用折现率r算的吧？在IFRS下

考的是分析师角度IS和报表里IS的区别？就在于actual和expected return这个考点？reflect ecnomic income or expense咋理解？题目里的

这题没懂题目能翻译一下么为啥考的是分析师角度调整？ net adjustment怎么理解 分析师和I/S差的operatingexpense 不就先全加回养老金费用 再减去CSC不就行么为啥其他也调整？具体步骤能在讲解下嘛？

case7的第三题，题目里给的inflation就用不上了，是不是应该明确题目给的无风险收益率是名义的，要不然看起来好像真实的无风险收益率

老师，我不是很理解百题case7第三题，为什么不能理解为capm模型收益率算出来10.4%，而市场预期是12%，市场预期收益率偏高，但实际模型算出来没那么高，所以这个不值得投资，而apt模型算出来收益率是15.5%，而市场预期是12%，说明市场预期它的收益率偏低了，所以被低估了，值得投资 5月11号的提问，助教sherry的回答好像和答案不一样？

老师好是不是只有neo classical theory 才有convergence，而且是absolute convergence, 其他两个都没有？谢谢。

为什么consolidation method下，equity老师用的是320，而不是580*0.5呢？