课后题10，为啥不选C

这题是2022年才开始永续增长，为什么把2021年当做最后一年呢？不应该是先用2022年的股利$4求出公司在2021年的现值吗？我这样求最后得出最终估值是70多块。

老师，case4中第4题，怎么得出r0是12%，从哪里可以看出当前是没有debt？谢谢。

老师，这里再确认一下，AP在做认购时候也是根据前一天的NAV去做认购吗？还是说AP的认购是实时的，根据iNAV？

a选项应该怎么改是正确的？改成加拿大元超级通胀？谢谢

为什么负偏损失大，请讲一下正偏和负偏怎么判断？

为什么这里股利的增长率3.5%又变成capital gain的增长率了？然后答案问的又是dividend yield。

如果可以的话，您除了二年期利率二叉树的例题外，也再给一道一年期利率二叉树为Risky bond的 coupon paying和floater的估值例题和详细的步骤。。。谢谢，因为根据老师说的，考试如果考到的话，也就是一年期或者两年期利率二叉树，而课程中并没有详细讲到。谢谢

第三题的解答中，无风险利率5%是哪里得来的，不是用spot rate 5.0618吗

老师您好，这里的例题都是五年期的利率二叉树为risky bond估值FV VND CVA，您能帮忙找一道两年期利率二叉树为三年期Risky bond，分别为coupon paying和floater估值的题目并有详细阶梯步骤的吗？非常感谢