老师，这种题型能不能将第一阶段视为以5.5%增长？因为第一阶段是均匀下降，取两个增速评论，转化为两阶段模型，可否这样思考？

老师 case 4, question 2 这种题是不是不能用c+k=p+s 来想了，运用这个公式我得到的是 k= p+s-c. 那以 Vrisky = Vrf - Vput这个公式来看，是只有这一种形式吗？还会有 call 的形式吗？

您好，能解释一下all-in forward price的概念吗

老师，这个case是否也违反了duty to client？

接上一问，这两r，一个是5%，一个是7.5%吧

你好，债券基础课里，老师说的骑乘策略，说到这里投资5年两个方法，先头30年，5年后卖掉有CG，但是老师说得到Coupon一样，但为什么COUPON的再投资收益r是一样呢？这个r是以YTM再投资收益吧，那一个是5年期和一个是30年期收益率是不同的吧

这里已经是一个实际发生的IC，为什么计算还是用期望公式？

老师，这里为什么是TC平方？TC是对预测变现的能力，它的偏离为什么是它自己的平方来表示的？

您好，能再详细解释一下交叉汇率bid price 与ask price，乘法与除法的经济学意义吗？为什么乘法是同边，除法是交叉，经济学解释。a/b, b/c乘法-> a/c ; a/b a/c 除法-> b/c

这里计入OCI的actuarial gain/loss是指广义的，在I/S里判断amortized actuarial gain/loss就不需要考虑expected return 跟actual return之差了么？