这里说的利率变小时怎么怎么样，利率变大时怎么怎么样，是这个意思吗：蓝色的虚线把两边隔开，虚线左边的横轴利率咱们默认从右边往左边看，虚线右边的横轴利率我们从左边往右边看。不然的话，横轴按道理不是一整条线都是应该从小往箭头方向变大吗？怎么可以有利率变小的时刻呢？

老师说：1. Consistency因为用了OLS方法，所以如果残差与X有相关性，会导致残差定义不准确，最终导致不符合consistency。简言之，就是如果残差与X有相关性，会导致不符合consistency。2. Conditional heteroskedasticity指的就是 残差与X相关。为什么还符合consistency呢？

啥时候用expanded CAPM，啥时候用building up approach以及啥时候用pure play methods呢？

L说的关于PSC摊销的部分，冲刺笔记里面给出的是按照remaining service life摊销，到底应该用average service life 还是remaining service life？

Q1如果题目问的不是expected return是asset return那么就会产生影响？

第一題老師解說的應計利息為什麼不是t/T，而是T/t?

Q4没听懂到底是考什么

利益冲突，如果管理的账户中有父母或兄弟姐妹的账户，为防止利益冲突是不是需要向公司或其他客户进行披露？

关于build-up和expanded，在corporate和equity两个科目中，怎么理解industry risk premium（可以简称IP）在不同的方法下体现

老师这个convertible bond在2012.9.6在二级市场的价格是1230，但是他的conversion value是52*23.26=1209，那这两个不想等是不是本身就存在套利机会。可以买call option on the underlying stock然后卖convertible bond？