不太明白为什么AI0 20 加上后 后面AIT 是减50， 为什么要重复计算0~T=2 这段的coupon？

老师好 想问一下 今年这个bullish steepening 和 bearish flattening相关内容删了不考了吗？

Q1为什么不选B，E(Xt-1)不是时间序列的均值吗？

Q7里的均值回归线的公式是怎么推导出来的？对于AR（n）n>1的情况下的均值回归线公式是什么样的？

Q5 请问一下 Long stock via convertible bond profit= New share price – Current conversion priceShort stock profit = Current share price – New share price 这里的new share price 是什么意思呀

此处的g = roe * b 与g =wacc * RIR中的两个g是否属于同一个g?

老师，我的问题是Equity科目的基础段题目 case：Brian Dobson：这里的第三题不是求的是stock的terminal value吗？ terminal value不应该用P/E求出P后，要减去 first stage的value吗？

这里减去短期债务，如果是notes payable这种付息债务也要减去么

Q9: fairly valued的情况下，V0=P0，为什么不可以直接用current price/E0来计算leading P/E

为什么是ST-FP/（1+rf)^T-t呢？ 默认St value 比较FP折现到t 时间点的value大吗？