请问rf的增加会让Call price增加对吗？那么在no-arbitrage approach里面，如果rf增加了，那么PV(C-hS）不久减小了，那C的估值也变小了，这不就矛盾了吗

老师您好，这里违约后的名义本金是啥意思呢？这里其中一个债券违约后，index CDS还存在吗？还会继续为剩下的124个债券提供保险服务吗？谢谢老师！

14题怎么做的，得c怎么就得到

老师您好，这里想总结一下利率波动率的变化对债券价格的影响：对于不含权债券，利率波动对债券价格无影响；对于含权债券，利率波动越大，同一期上下两支利率更分散，但是上升的比较多，下降的比较小，所以债券上升的比较小，下降的比较大。最后的净效果是降低了债券价格、风险敞口和预期违约损失对吗？请老师批评指正，谢谢！

net income 加上I，为什么就变成Unlevered了，加上利息怎么就是不带杠杆了么，什么意思

不太能理解本题的问法consistency of the active return。根据IR的概念是衡量通过承担主动风险所获的主动回报的能力，没法将IR这个定义与本题问法联系在一起，虽然看答案能够明白考察的是求IR的公式。

第三题为什么不能用CAD算? 用CAD算出来的获利要比EUR高

能不能优化一下app啊，每次往下看问题答案老是会跳转到上面！！！

最下面的effective gross income不是用potential gross income减掉vacancy loss得出来的吗？

为何GAAP下，actuarial gains and losses是实际actuarial gains and losses和actual return-expected return之和？