风险和折现率有什么关系

请问老师，划横线的这两句话对应的这两个问题不违反准则吗？

想知道increased_leverage对FCFF会有啥影响呢？

除了合成call，可以合成put来对比是否有套利空间吗？

p44页的公式，是fisher方程式的简化版本吗，为什么直接就rnominal=rreal+inflationexpected，这种简化有没有推导的过程呀

第一问中的2.3%是什么意思？为什么要带上0.35

第四年间初不就是第三年年年末么 算v3为啥不用D4就是1.72*1.04？这种题咋判断年初年末问题 ？

第四题，为什么用国债收益率加ZSpread当折现率，而不是直接使用国债的收益率？谢谢

强化课老师说跨期替代率的时候 说经济好的时候大家会去买tips 使tips价格上升。可是经济好的时候不是很多行业都蓬勃发展 股市也好 大家有那么多资产可以投 怎么还会去投tips这种稳健型的产品呢？

课上讲的短期是通胀影响更大，长期是货币政策影响更大呀…