请问B答案，在equity_method之下asset是不是也要合并股权对应的部分啊，这个和按比例consolidate的结果不就一样了吗？

书上534页这道例题的LGD是怎么计算的，我算的数和书上的合不上呢？我算的A：104*60%=62.4,B是：63.7,C是64.4。

reading12课后题第4题，看答案应该选A啊 解析的最后一句，an underwriting operation

老师上课讲道了effectivespread是双边交易，要乘以2.计算后，可以和marketspread比较，但是marketspread=bestaskprice-midquoteprice（是单边交易），两者如何进行比较呢？

FCFF从NI来计算时，为什么Dep,Wc,FC都是要用变化量来计算呢。比如这题就是要用2020-2019这个变化量。而不是直接用2020的Dep,Wc,FC

这个计算用计算器应该怎么按呢？

第二题的total excess return 为什么是portfolio的excess return加benchmark的 那excess不就是所谓portfolio超过benchmark的部分吗 那benchmark怎么会超过自己

为什么strategicassetallocation是benchmark的weight呢？

题中说Statement1 是对的 但不是只有ETN会有credit risk吗

第六题中问的active factor risk exposure to style factor怎么理解它是用style factor除以active risk square？ 第二个就是说 什么to什么 to后面的那个不应该是分母吗