是股票价格上升 无论超不超过行权价格都是买股票gain大么 如果股票价格下降 就是买债券gain大？

第二题的6小问其实描述得情况是模型错误了吗，所以才导致parameter的bias?

这题without any protection period啥意思 答案没看懂 而且讲的和答案冲突吧 为啥callable bond价格是一百？100.5446啥情况下会是这个结果？

那研究费用记在哪个科目里？

扣除了谁就说明考虑谁了吧 没扣interest说明不考虑了 扣了tax说明考虑tax吧 c为啥不对？

residual dividend model这个考点也删了吗

这个新考纲把clientele effect这个点删了吗

non recurring的话为什么要加回啊

请问老师periodically compoundedrisk free rate是什么？

计算组合的volatility，可以把组合当成一只券，每日看他的净值变化来计算。也可以把所有组合里的单个资产用协方差矩阵和权重来计算。这两种方式结果不一样，有什么不同？