第二题说利率从flat to upward sloping然后putable bond价格上涨是什么道理

题目中给到的trailingEPS0.4为什么不用

第四题 key rate duration是针对组合的 这题问的就那一个bond 它就只有一个duration key rate duration是针对组合中不同久期资产分别计算的 这一个bond一个久期用什么krd

他做lbo debt上升偿债能力不好容易违约 买cds我理解 但为什么说他股价一定会涨？ Lbo后就一定给母公司带来股价上涨的好处吗？

Structure model和frictionless market有什么关系

老师您好，这是练习册第161页第23题，请问债务的要求回报不就是cost of debt after tax 吗

这OAS还能有负数的？这能说明什么问题？ 说明call option所要求的premium比整个callable bond的yield还大吗？ 不合理吧

为什么默认题目个的贝塔Beta是上市公司equity的beta，而不是asset的beta呢？它也没有特别说明呀，突然想不通（标绿部分） 以及这里debt为49%，为什么这个49%不是wd呢？而是D/E里的D，这里的概念辨析，有点不清楚 （t18）

Notes payable应该是Working capital啊，这会计有点不对吧？

cap rate=r-g怎么理解