老师我想问下reading29课后题第3题，结合我自己在基础班课上整理的老师的例题，我算的这个middle rate就等于D，time2的中间项，但这段对应的是f（1，2）呀，课后题这里是说Node2-2=f（2，1），也就是C描述的内容，有点搞不明白，如果按c说的，time2的middle rate不就成了time2的一个forward rate？

为什么单利折现的时候本金1不用加进括号里呢？为什么不是(1+折现率)乘以90除以365呢？

这里备择假设射的是g<0,但这只是我们希望的得到的结果，而拒绝了原假设以后，我们只能确定g不等于0，并不能肯定g就小于0啊

第311页，划线部分，当是平均流动性水平的权益时，流动性的beta=0。这里有点不太理解，不是应该=1吗？比如PSM的其他因子，比如是等于整个市场的水平呢，那市场的beta=1啊，市值和价值这两个因子呢，当时平均水平时，beta应该是多少？

还是第310页的例题的第二问，1、case中的第一句话：re从公司高于市场平均市值中获益，其实指的是re会因为高于平均市值而更大？2、SMB pre是正，这个是指的2.10%吧？这个参数的敏感系数为负，指的是-0.17吧？后面的44bps啥哪里来的啊？

第310页例题的第三问，这一大段解释的都是说CAPM和FFM模型解释的是长期趋势，而不是明年这种短期趋势，所以这种说法不对。请问老师，是这样理解吗？

老师，P-value做检验时不是把P-value和T.S进行比较，越小越拒绝进行判断吗，答案中为什么是把P-value和显著性水平进行比较呢

降息有利于债吗

你好老师。 我想问为什么答案是B。Broker公司向Farnsworth的公司提供报告（useful information），这属于soft dollar了。但是这个报告没有对客户Jones Corp有直接帮助。所以也应该是违规了啊。不懂为什么这里不算违规。 谢谢。

老师，为什么短期利率更低还prefer投资短期呢?这样不是收益更少吗？（难道这和折现有关,懵了）另外，利率和收益率是一回事事吗？rate和yield是一回事吗？也有点懵了