请问此题需要根据图2自行推出二叉树利率图吗？我记得上课说此图是会给出的。这个二叉树各个node上的利率是怎么得出的？谢谢。

老师，11：36这道题，有套利机会时不应该买低卖高吗？为什么不是买C卖D，而是相反呢？谢谢

老师，H Model里面蓝色方形部分的计算，其中1.77/9.5%-4%，老师在讲课的时候说是一个基数，我不理解，为什么这里用它作为基数呢？

老师，当S0是clean price时，计算FP（clean price）一定要将PVC0挪出来变成FVC吗？公式可以写成：FP(clean）= （S0 + AI0 - PVC0）X (1 + Rf)^T - AIT吗？

请问课后题reading25的第2题，当EPS是负数，E/P earnings yield是越大越好还是越小越好，这个大小看的是负数本身还是负数的绝对值呢？这道题请讲解下谢谢。

债券可以由ac重分为 fvoci 或fvpl重分为fvoci吗？

视频中的公式，如果t=2建立一个2年期的二叉树，那Ru就应该=Rd*e^2σ*根号2，但是我看之前给出的二叉树，都是RLL都是与RHH相差4个σ，或者RLL与RHL相差2个σ，没有相差2σ*根号2的情况呀。

50、25、25算jv吗？

一级里的马科维茨理论和这个主动管理理论有什么关系？既然有最优市场组合，为什么还要一个基准？目前感觉所有的主动研究，就是要如何优化基准。 另外，有没有完全不以基准为中心，完全进行主动型管理，主动研究的？这属于什么类型的工作？这类是不是完全不基于基准，是否就能达到市场组合了呢？

你好，为什么RA大于RB，则PA就小于PB呢？R不是回报率吗，回报率高，则资产不是更好吗，应该更贵呢？