用Yen Spot Interest Rate也可以求出discount factor，为什么这样算出来的和表中的present value factor不一样？

这里是写错了吗？不是说neoclassical没有趋同，只有endogenous才有趋同。为什么这里又说endogenousmakesnopredictionthatconvergenceshouldoccur

老师，VE - P = (V - P) + (VE - V)公式表示，VE - P是perceived mispricing。那么，为什么这题不选择A呢？可能我没读懂题目，可以也解析一下题目吗？谢谢。

1. 图一 effective tax rate = marginal tax rate 您能先给我讲下这两个名次的概念么？ 然后这里有公式可表明他们等么？如何退出来的这个结论？2. repurchase 对EPS 影响为什么是uncertain ？3. stock div 对ownership value 为什么是no changes 是因为等比例么？4. 图二 stock spilit 对financial ratio无影响？这financial ratio 指所有ratio 么？

1. 图一 两个打问号，rd小于Re？ 另一句话意思是说这样rd 就会变小么？2. 图二 上半部分股利无关论，您能给我举个例子说说么？下半部分 打问号两句话如何理解？3. 图三 打问号这句话如何理解？

1. 图一 最底下画❓句子如何理解？ 2. 图二 最后一句话 说通胀对all rev 和 cost 无影响？ 3. 图三 这3个打问号的 分别如何理解？

11月2级预习课固定收益一章R35(1) 28分16秒是不是应该叫事后角度而不是事前角度啊

请问equity method一项合并和acquisition method多项合并，到底对I/S报表有什么不同的地方。老师上课的意思是acquisition method多项合并中I/S报表也是每一项100%合并，也就是NI也100%合并对吗？但是在课后题10中的答案显示，equity method一项合并和acquisition method多项合并对I/S中的NI是一样处理的。不理解。

为什么long call或put都会导致gamma>0？能不能展开讲讲。

老师，想问下例题中为什么对冲LONG的风口要通过SHORT来完成。想结合现实深入理解一下。我可以理解为，3个月后我收到新西兰元，因为新西兰元贬值的风险导致我换的美元变少，我签订一个卖出新西兰元对美元的合约，以特定价格用新西兰元兑换美元。是这个意思吗