请问课后题reading24第28题如何理解呢？

225-231的ppt没有讲解

为什么老师说线性趋势模型的Yt和误差项有相关性？误差项不是应该是随机的吗，不是应该和任何项都不相关吗？

这题怎么看出来自由度是65的？这里有几个自变量要怎么看？

择时是什么意思？和配置能力有什么关系？

题目中：这句话B选项autocorrelationsdon't不懂为啥是r=0，不是应该是r≠0？双重否定哪里来的？

正态分布4组数据是什么老师？

Alpha和残差是同一个东西吗？从公式上，真实收益减去多因子模型结果是Alpha，但从多因素模型上看，如果多因素模型里的因子和多因子模型的因子是同一个，那差别就是尾差项。所以Alpha和尾差是同一个？

对APT，或者CAPM，当所有的beta为0，资产期望收益E(R) = Rf，不太理解。如果所有的beta为0，从回归角度来说就是和所有的因子线性无关。为什么和所有因子线性无关，得到的是Rf?按道理是无法预测的吧?

1. R23 DDM 第17题 trailing P/E 计算过程中的g 应该如何选？ 2. 第18题 它题中说 +/- 10% of his estimate of intrinsic value to be within a fair value range 这个考试过程中如何判断它指的是10.62，感觉它描述这些value都是很混杂的？