老师，t15也是说anticipate return，题干中的哪里暗示了这是在说执行力，IC、TC公式老师说不用考这个复杂式子的但这里好像又考了，以及，默认t15考哪个manager的IC高，可不可以看哪个m（预测主动收益）大，然后overweight的多（delta w大），去判断哪个managerTC 高？但如果这样的话，manager2 E（RA）有0.02的却配了-0.1，E（RA）=0.01的却delta w=0，这是为啥捏

exhibit3中给了t-Statistic和5%significancelevel,b0和b1不是不显著的意思么

老师，普通香草型互换的long方是pay-fixed side，short方是pay-floating side是吗？

为什么老师在课上讲，卖价天然低于买价？以及missed traders是指交易员错失交易机会 以及delay cost吗？ 除此之外还有什么

老师，reading23 第49题为什么report2论述股票回购，它和能否用GGM有什么关系呢？report3为什么不对？

老师，如何理解“can promise to cover the firm”这句话呢？

你好，第四题，为什么一定是买入股票。

请问老师这里的PVA是折现因子吗？具体是怎么计算出来的呀

putable bond oas是加上benchmark 还是减去

Sell order 或者take order都是指offer liquidity 么?