老师，reading 30 第36题，当股票价格未达到conversion price时，可转换债券不会行权，随股票价格上涨，可转换债券的收益不是应该保持不变吗？答案为什么是债券收益上升，且幅度小于股票呢

在potentialGDP的概念里面是指一个经济体最大产出，另外在经济学里面提到outputY上升，经济就可以增长，我想问这里是不是有一个隐藏的假设前提，就是产出能够被买走。因为在现实生活中，提到要淘汰过剩产能，如果生产的商品，无法卖出，都是库存，那么是不可能持续的，经济无法长期增长，所以必须有个前提条件，东西可以被买走，可以这样理解吗？

张三的研报框架很不错，但是没有内容，于是我花了大量时间把内容填好了，此时仍需引用。张三的研报角度很不错，但是其结论是错误的，我在其基础上进行了更正修改，此时仍需引用。这两种场景下，是应该指引用原作者的姓名，还是说可以共同署名：把自己名字的也填上去？

如果一个产品本身就有保本结构，那能给客户承诺说保本吗？但是我看讲义和老师总结的保本结构≠保本又是矛盾的

如果题目说：一个分析师向客户推荐了美国国债这款产品，并且向客户说，美国国债是由美国政府兜底的，并承诺该产品是保本的。那这个分析师违反I（C）了吗

老师，这个三个因素求yield curve risk，是我理解的这个过程吗？为什么分母都是一样的，就是整个portfolio?

R32 CDS 1. 图一 需要您帮我区分下 这个reference entity 、CDS spread 和 the difference（paid upfront ，这个upfront 不是buyer 给seller 的premium 对吧？）2. 图二 CDS spread = （1-RR）* POD 这是它的计算公式么？如果在basis trade 时候不给CDS spread 要用这个求么？3. 图三 偏上打问号处 profit for the buyer of protection 求出来加个负号就是seller 的损失么？ monetizing a gain or loss 和 termination of CDs ，seller和buyer都可以做是么，不管赔赚？ 图三最下面的curve trade，它这个是站在buyer角度来谈的，对么？

老师，这道题的解法是用增量部分的现金流直接计算的，如果用图上画的，把各期的现金流都改变，重新计算12期的NPV再减去没改变前的NPV，我理解结果应该是一样的，可算出来不一样，老师能帮忙看看哪里错了吗

Question1的陈述，是个什么意思呀？完全看不懂。就本题而言，他想三年达成正的NPV，这个完全实现了呀， Question1的这个说法不是正确的吗？

在求解swap rate时，由于是求fixed rate，所以是不是就是求coupon rate呢？我看例题是这个意思