这是直播答疑课件里的一个题，直播里没有讲，麻烦看看我这做的对吗？为什么不用表格上的其他数值？完整解题思路是什么？谢谢！

如何确定公司授予的股权肯定是call option？惯例？还是题中哪句话有描述？

recession的时候公司债收益率、国债收益率分别是变高还是变低？为什么两者的spread会变大呢？

老师好，这个case第二问，没说Bundovian这个国家是发展中国家，还是发达国家，也没说资本深化是否达到稳态，所以答案应该是 资本深化 或者技术进步 都有可能 是 经济增长的原因，是不是？这题出的是不是不算严谨？

Q5，这个时间节点我有点迷糊了，t时刻应该是结算前2个月，T时刻是结算日。签订反向条约的时候，其实依然是个forward price，只不过变成了t时刻看到的T时刻的forward price，不是t时刻的spot price，上述逻辑对了吗？

前面说明FPT是0时刻签的远期合约，FP t是反向合约，应该是FPt-FPT，但是下面例题计算好像变成了FPT-FPt哪个是正确的？

老师在另一题讲mutual information的时候，还有这题讲df的时候都说的是，出现频次越低越重要，但是在这题的第一题又说了出现频次最高和最低的都是废词。请问怎么区分这两种情况？

这题没太看懂

Lincoln的主动组合权重应为7.56%/5.0%=1.51。是怎么得来的？

CDS的long和short是不是反过来的？就是long CDS代表看涨目标公司credit，所以是卖出一份CDS合约？