韩同学回答（1）
Essie2022-06-20 09:03:45
Essie你好，这里的浮动利率债券的coupon rate等于市场利率，每年对其进行票息重制，也就是说，站在0时刻，0-1的市场利率为3%，那么浮动利率债券的coupon rate就是3%。1时刻，市场利率变为4%，那么浮动利率债券的coupon rate也是4%，所以在每一个coupon reset day其价格都等于面值，将他们拆分开来看，相当于一个个的零息债券，债券的价格只会在1年内受到利率变化的影响，所以久期为0-1。
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能不能再把久期的概念解释一下？
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这里可以用mac D的思路去理解，即以折现现金流为权重的，现金流回流的平均时间。零息债券的mac D约等于其到期期限，因此对于浮动利率债券，久期约等于两个coupon重设日之间的期限。
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