王同学2022-06-28 21:27:08
王同学老师好，covered IRP算profit这里，为什么从1的大小关系就能推出是借X货币，从2的大小关系就能推出是借Y？
回答（1）
Johnny2022-06-29 10:17:42
Johnny同学你好，可以参考我在下面两个图中所总结出来的套利方法。从F被高估还是低估就能直接判断出一开始是short F还是long F，远期汇率你long 哪个货币就借哪个货币。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
还是不太明白。比如1，为什么F被高估就要借X货币？
- 追答
-
同学你好，F被高估那么就要short F，short F意味着你在一年后会根据远期汇率将Y货币转换成X货币，那为什么要在一年后把Y货币换成X呢，就是因为一开始接的就是X然后投的Y货币，于是你在一年后需要把Y货币换回X货币去还本付息，此时就需要借助到short forward，这样逻辑捋顺就可以了。最简单的记忆方法就是forward是long哪个货币，你最初就借哪个货币。比如这里是short forward，那就是short Y，也就是long X，既然远期合约是long X，那么一开始就借的是X货币
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片