这个为什么是独立分析师

我想问下这个T method下的remeasure，就一定是IS表推出来的是Before，BASE法则推出来的是after？因为BASE法则里的其他项目已经都

老师，portfolio百题CASE8中第2题，statement4里说的“ETFs tend to distribute less in capital gains”怎么理解呢。我知道manager可以通过creation和redemption的过程来调节整个头寸的成本，以此来避税，可是这跟分配资本利得有什么关系呢？ETF为什么会分配资本利得呢

increasing inflation premiums for longer dated bonds, and bond risk premiums that are negatively related to consumption hedging benefits.这个题目关于bond的解析没有太听懂。这里的risk-premium是说利率吗？但是利率高了价格不是就低了吗怎么hedge?

老师 你们这里教材是不是写矛盾了 ，C method下的CR，LTD-total capital，Net profit margin，ROE ROA好像都和左边3.4图不同

老师请问下如何理解policyrate？这里是说短期利率吗？另外百题降解部分有一句话说central-bankspolicy-rate-should-fluctuatearound=the-nautral-policy？这两个知识点有什么关系吗？

老师，百题案例6 Q1，如果b选项改为：“lower the book value but increase the ROE”的话，是否就正确呢？

关于这道题，方法一和方法二的区别能再说下吗，我有点乱了，不知道怎么区分它们的作用？

为什么∆Wi要=0呢？

第7问，是否可以这样理解：利率volatility上升，二叉树的upper node上涨幅度远大于lower node下跌幅度，因此put option相比call option会更加deep in the money，putable bond价格上涨更多