以yr2为例，通过计算出f2,1得到中间节点的利率也就是iM，进而可以计算出上下两个节点的利率（iM*e^2sigma和iM*e^-2sigma），单数年和偶数年的计算方法都是从forward rate算出中间节点的利率，从而算出其他节点的利率，区别是单数年中间节点是存在的，奇数年的中间节点不存在，对吗？

请问老师，合成一个CALL是借钱买股票，那PUT是不是卖一个股票去存钱或者买bond？

以yr3为例，需要通过计算出f3,1得到中间两个节点之间的iM，进而可以计算出中间两个节点的利率（iM*e^sigma和iM*e^-sigma），再由中间两个节点计算得到上下两个节点的利率，这个计算流程是正确的吧？

短端长端利率下降，中端利率就没有下降了？

请问老师，应该如何理解这一段内容？不是很懂

AB的讲解不是矛盾了吗？B说模拟可以提供更多的信息而不是更好的信息，A又说可以提高输入数据的质量？

老师好，有2个问题：1、第三问，为什么有单位根，就说明协方差不平稳；2、第5问，协整是什么意思呢？

老师您好，请问R42第7题的C，一年期属于长期吗？不是短期通胀只考虑expected inflation而长期考虑expected inflation 和inflation volatility 补偿

C讲解老师的意思是：时间序列方程有效的情况下才能使用AR模型对吗？

老师，有个知识点遗忘了，图中这种变动下，是买LT-bond，卖ST-bond吗？谢谢