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CFA二级
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由生产函数直接推导出来的GDP增长率=科技增长率+a*K增长率+(1-a)*L增长率,这是公式1; 由Y=Y/L*L推导出来的GDP增长率=y增长率+L增长率,这是公式2。y增长率=科技增长率+a*k增长率,这是公式3.将公式3代入公式2,得到 Y增长率=科技增长率+a*k增长率+L增长率,与公式1相比,都是三项式,但后两项不一样,一个是大K,一个是小k,L增长率前边一个是系数为1-a,一个是1,差别较大,无法理解。 两式划上等号后,科技增长率消掉,合并同类项,a也消掉最后得到的是:k增长率=L增长率+K总资本增长率,这是非常奇葩的,k=K/L,按老师在课程上的通过ln的推导方法k的增长率,k增长率应=K增长率+1/L增长率,小k增长率的组成中,一个是L增长率,一个是1/L增长率,这就产生了矛盾,如何理解呢??奇葩吧
已回答精品问答
- Q6,为啥要少抽失败的,少抽不就不能真实反应情况了吗?
- Q3:解析里面Team Purple’s conclusion (the externalities associated with human capital is the most important determinant in predicting the occurence of convergence) implies that the production function is a straight line, and is compatible with non-convergence.这段话中 externalities associated with human capital具体是什么?怎么得到the production function is a straight line这个结论呢?
- 这题为什么是选C?
- 老师,第二题可以在解释一下原理吗?
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 为啥accrued interest over contract life是0?
- 老師您好,Q1關於future price不太理解
- 倒数第二题,老师讲到,分析师预测的spot rate2年小于forward curve, 因此资产价格应该是被低估。但是在串讲课的时候,老师讲过5.1知识点,如图,如果吧spot rate2年带入讲义的S2,长期利率,forward curve带入f(1,1),那么当边际量f(1,1)小于平均量S2时,平均量应该下降,资产价格应该上升,为高估丫







