老师为什么通胀增加，Rm会增加？通胀高经济好，风险下降，此时市场要求回报率应该下降呀

比较temporal和current rate method下ratio的大小关系，此时historical、average和current汇率指的是本币/外币，也就是说外币贬值，H<A<C对吗？

第6问，current rate method下asset一定>liability，因此OCI一定会记translation loss，对吗？如果是temporal method，需要比较monetary asset和monetary liability，此时可能会有translation gain

peg ratio为什么不和三家close竞争者的peg比较呢？

第4问，M-score的绝对值越小造假概率越低对吗？与正负号无关

第1问，虽然NI<CFO，但是much lower是不是也不太正常呢？

第1题，statement3折扣和客户退回减少，费用减少因此会做高NI，从而达到overstatement和non-sustainable的情况，这是一个warning_sign呀

老师好！Derivatives强化班第一节课里关于FRA复习中，是没有讲FRA的valuation吗？这不是考纲里的内容吗？基础班里是花了不少时间讲的

离散复利的股票分红要把div折现到0时点得到PVDo，再x(1+rf)；为什么连续复利的股息率不用考虑折现问题就直接剔除股息率了啊？既然PVDo=PVDt/(1+rf)^t用的时间是t，那剔除股息率的时候e^δᶜ的时间怎么是T不是t呢？

1.很迷惑：这两题用的都是连续复利的rf吧，为什么折现的时候一个是e^rf，另一个却是(1+r）呢？2.图二这题的解题思路很新奇啊，上课好像没讲到用无风险组合定价来求期权价格？我完全想不到用这个方法来解题。。。。另外，怎么不用利率二叉树求Co呢？3.图二这讲解说的的无风险组合指的是portfolio-neutral吧？