β这个sensitivety的解释是不是有点胡扯，按理说riskpremium是作为斜率存在的，β才是自变量（虽然它叫做sensitivity），居然用斜率每变动一单位引起的因变量的变动来解释自变量的意义，斜率什么时候会变？？？这样的解释不如不说。

Reading9框架图，Goodwill部分关于full和partial两种情况下minority_interests的计算可以举个例子吗？这部分中文解释没有看懂（全额对价*少数股东比例和全额FV口径的可识别净资产*少数股东比例），讲义中提到的算法是通过goodwill来倒推minority_interests

第六问不太懂，麻烦老师再给讲讲

不是说GTM下两者都是控股权的交易，所以不需要调整control premium吗？而GPCM下需要加上control premium，为什么在这道题里说GTM时需要DLOC，而GPCM下不需要呢？

ppt156的第5小题，可转债的价格=pure bond value+value on convertible（相当于call on stock),那么利率下降，pure bond value会上升，经济变好是不是股价也会随之上升，进而call value也会上升？汇总后的影响不应该是可转债的价格上升吗？为什么说转为股票，价值变化不大？

请问一下为什么不选B，谢谢

这个检测出来残差项之间有相关性，所以违反了AR模型的假设吧？

为什么一定要把非线性方程变为线性方程，非线性方程也可以做回归呀？

第六问，借债回购下为什么不考虑5%的税后债务成本呢？

19题，如果股价低于执行价不行权，那股价上升就会导致risk-return characteristics变成更像stock啊。反倒是credit spread 和interest rate只