第六题答案是不是有问题啊

这个第二题可不可以这么理解呢 就是对公司的估值上升，那么P/E会随之上升

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老师，第三题的解析是不是有错误，我看着每期的利息都没有折现。

老师，想问题3和4这样的，到底是从哪个角度去看交易，我这里总是搞错所占的角度去看交易。如题3，问的是什么交易可以获利，那在B的曲线平滑，C的陡峭，我完全可以去卖C的CDS，买B的CDS，为什么答案和我的是反向的。

老师好，请问unbiasedexpectationtheory就是pureexpectationtheory吗？

persistent factor 是小w吗？等于g-1吗

4题、从定性角度来说，vwap不是比es多考虑了一个delaycost吗，这不会导致它更大些嘛

第四题、下面是四年的swap、为什么用上面四个季度的折现因子啊？

二级道德，关于VI（A）的联动问题。见图片。