第39题，为什么我是理解为，政府发债少了，市场上 债券就少了，债券价格高了，然后收益（利率）下降。我这样理解是否 可以

这题哪里有说是互换四期呢

请问老师，市场风险溢价β值可以通过公开数据回归或纯玩法则算出，那么多因素模型FFM中其他的β比如style risk β又是怎么算的呢？

Observation2说也包括了credit risk，但这是risk-free bond，不是应该没有信用风险吗

这题为什么不选C呢？题干里除了宏观经济要素也有公司自身指标要素啊

这里第三步为啥要取对数？老师说p可能是负数？但是概率为啥是负数？

这个问题和科目无关，，就是想问下二级的题是不是都是case，还是说既有case也有像一级那样的题？

就是说如果CFA协会要求披露，就需要披露是吗？类似于法律要求，不需要再consult或者经过客户批准？

想具体问一下，在债权融资成本计算的第二种方法当中，市场上活跃交易的债券价格为什么就能够作为PV录入计算？每种债券根据其不同发行时期、不同资金需求、不同借债规模都会导致债券价格不一，只有三排五个键里面只有FV和N是可以确定的，剩下的数据是怎么知道的？

这里讲的是客户提出了一个不符合IPS的投资策略。那如果是投资经理自己发现了 一个好的投资机会 ，但不符合IPS或者mandate，但是对组合影响很小，是不是也是可以操作的呢？（如果是，需要客户签字吗？）