老师，请问什么叫做个体风险，我觉得个体风险无法消除啊，每个公司都有每个公司不同的经营风险财务风险等等，怎么理解这个“消除非系统性风险（消除个体风险）”呢

涨价的时候买，跌的时候卖。这个不是就亏啦。。价格涨的时候，为什么应该是买入呢？

第７題講的MＯＤＥＬ ＴＲＡＩＮＩＮＧ 3大點 是ＳＴＲＵＣＴＵＲＥＤ 及UNSTRUCTURED ＤＡＴＡ都應用嗎?

两个问题:1.为什么讲义上说factor tilts是asset class而老师讲的是β代表资产的权重？2.前面固收的基本面模型里（讲义P78和例题P80）提到了当β只和为100%就代表权重，能解释一下为什么此时敏感性因子代表权重么，是因为Ri的定义式正好是了组合收益的计算吗？

老师，视频里说两年后的integration对预测没有影响。我不理解，我觉得有影响。我觉得这里不对只是因为影响的比例比较低。这里为什么这个事件对公司一点影响都没有呢？我觉得这是大事啊（如果去掉2% to total revenues的描述）。

衍生case8第四问的答案是不是算错了，正确答案是不是选C

unrealized gain and loss 和realized gain and loss

不可能是雙數。，那題目Ｋ＝２０？

我觉得这里在计算第三期POD时，使用（1-POD）²好像不太合理，应该是（1-POD1）×（1-POD2），因为第一期和第二期的POD不是同一个值，这个逻辑对吗？请教老师~

最后一题的a答案错在哪里了？老师可否解释一下outliner和high leverage point的区别？谢谢