这一段讲的不明不白，举的例子陈述的时候从哪一方的出发点一致在变，听的云里雾里，历史提问记录也有同学提问，我要反馈，要求该段内容重新录制： 首选他说100元的起始资本，选一个保本的产品去投，但是因为是无利息，所以折价88元，然后说另外12元买一个call option，这段我反复看了4遍，如果说我是投资人，买方，没错我的资本还剩12元，但是什么叫我买一个call，call对发债方有利对我不利我凭什么要买这个，如果就算我要接受应该在88元的基础上更加折价，而不是我再出剩余的12元买一个对我不利的call。那么如果说这个老师把出发点转变了，主语是发行方，那么我从投资人那里获得的88是我的运作资金，期末要给客户100元，然后“我”买一个call，没错作为发债方我买一个call对我有利，但是这里的我买就等于我要再在88元的基础上花费，打点折，就也应该再折价。 这边请答疑老师重新解释一下这个100元做保本投资应该怎么分配资金，谢谢！

老师，factoring是把a/r卖给银行了，那之后还用还钱吗？

考试我没搞懂LP和GP的关系。LP和GP是两个分开的组织形式，还是一个组织下的两个类型的人？因为老师上课说LP是只投钱，GP是管理钱的

请问一下，按照利率平价的公式，如果X货币的无风险利率上升，即Rx上升，那么远期汇率F(X/Y)也应该上升，即Y货币升值，X货币贬值。 可是按照货币供求推导，如果X货币的利率上升，那X货币应该升值呀。

老师，公司金融中PPT后面的内容没有视频了，讲完盈亏平衡就没了。

既然conversion value已经高于bond price了，来哦是又再课上局的例子说的是，企业不希望与债权人分享公司做起来以后的果实，那么在截图的描述环境里再去force债权人转换成股票，不是正好和老师举的例子相反吗？为什么文本里的企业要这么做？动机是什么？

老师，为什么a不对？是因为pension可以offset吗

前天开始在固定收益章节提的所有问题就一致都没有人回答， 堆积了10多个了，怎么回事啊，不是说周末也有人负责的吗？ 为什么这个题目里的答案C不对？underwritten不是投行全部买下再转卖给dealer吗？这里面难道不收提成吗？那underwritten承包下来的机构它赚什么？

为什么老师说债券的风险就两个风险：信用风险和利率风险？我记得Ri=benchmark+spread。spread里包含信用、流动性、tax等等啊。

老师，这道题的解析没太看懂，能再帮忙讲解一下吗？谢谢🙏