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CFA一级
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Jackknife每次去掉的那个样本,每次去除的不重复的一个样本(x),去除完之后要构成不同的子样本,那么这个子样本是否直接用去去除之后剩下的样本构成一个字样本,还是说去除完一个样本之后,样本容量还是要抽一个放回一个然后构成不同的子样本(像bootstrap那样)?
这个matrix pricing的例子,想先单独问一下,一般一个债券,其他条件一样的情况下,本身的coupon rate会影响它的YTM吗?就是比如一般来说coupon rate越高,YTM也会相应的变得越高? 如果它们之间是有一定的关联的话,那不是拿时间长度和coupon rate都不一致的债券(在讲义的例子里就是一个4% 一个5%),直接拿来做时长上的线性求差不是太科学吗?
精品问答
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- 为什么不是C选项呢?credit risk是由于借款人违约未能偿还而使债权人遭受损失的风险;solvency risk是由于自己财务状况不佳而无法偿还到期债务的风险。二者紧密相连
- 那么股票的公允价值是不是交易价格? 既不和市场价值一样,也不和账面价值一样?
- 场内和场外OTC市场 与 公募和私募 是一样的吗? 那么一级市场和二级市场是不是都有场内和场外一说?
- 问下, Cryptocurrencies加密货币 与 Tokens代币 都是数字资产,那么区别本质是什么
- 为什么可以把TR TC同时体现在纵轴?
