老师您好，Insurance是一个Beta为负的例子，麻烦您讲解一下，谢谢！

老师您好，请您查看照片中的题干，问题是：If the analyst constructs two-asset portfolios that are equally weighted, which pair of assets provides the least amount of risk reduction? A. Asset 1 and Asset 2 B. Asset 1 and Asset 3 C. Asset 2 and Asset 3 谢谢！

老师，您好，请您查看如下习题： As the number of assests in an equally-weighted portfoli increases, the contribution of each individual asset's variance to the volatility of the porfolio--Decreases. 麻烦老师讲解一下，为什么会是decrease，谢谢！

41页中例题的第2小题，答案是0.18%，为什么我算出来答案不一样呢？

排序的数列，为什么不使用参数检验呢？如1-100个整数，按序列排列，完全有均值50.5，方差也能算出来。完全不懂

什么这道题说没有违规，题干没有体现分析师收取了soft dollar之后披露给了客户和雇主啊.....请老师讲的详细一些，谢谢

请问case10同时违反了哪一条？前面是在哪里出现来着

老师，您好，关于capital gain和loss, 感觉有些蒙了.我的理解如下，请帮忙看下是否有误，谢谢。 书中提到capital gain/loss是基于账面价值而不是购买价格，债券的价格最终都是回归面值。如果是溢价购买，最终回归面值，价差部分定义为溢价摊销，对于此类债券，是因为息票率高出市场利率，所以投资者愿意购买。 1. 对于此类债券在记录时，是按照债券的面值进行记录呢还是按照购买价格进行记录呢? 2. 是不是可以理解为如果持有债券到期，就不存在capital gain/loss,因为到期都会回归面值。

老师好，想请问一下R44原版书课后题，图片中的第29题，yield to second call不是应该是第三年和第四年间的那个coupon date吗？半年付息一次，怎么solution里直接用第四年的call price了？

解题中的为什么用标准差为什么用的是22 而不是0.22啊？